Keuangan Coinbase Sekarang Menjadi Publik Menjelang Pencatatan Pasar Saham

Pertukaran Crypto Coinbase secara resmi akan menjadi perusahaan publik.

Formulir S-1-nya telah diterbitkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), membuka jalan bagi pencatatan langsungnya yang sangat dinantikan di Nasdaq.

Langkah ini membatasi upaya tujuh bulan bursa untuk go public. Rumor pertama kali muncul, Coinbase sedang menjajaki pencatatan langsung di bursa saham AS musim panas lalu , meskipun perusahaan tidak mengkonfirmasi berita tersebut hingga Desember 2020.

 

Pada saat itu, bursa hanya mengumumkan telah secara rahasia mengajukan Formulir S-1 ke SEC. Coinbase tidak mengonfirmasi bahwa mereka ingin mendaftarkan saham Kelas A secara langsung hingga bulan lalu .

Publikasi S-1 Coinbase memberikan pandangan publik pertama tentang kinerja keuangannya dan bagaimana ia bermaksud menggunakan dana yang dikumpulkannya.

“Kami mengharapkan biaya operasional kami meningkat secara signifikan di masa mendatang dan mungkin tidak dapat mencapai profitabilitas atau mencapai arus kas positif dari operasi secara konsisten, yang dapat menyebabkan bisnis, hasil operasi, dan kondisi keuangan kami terkena dampak negatif, Perusahaan tersebut menyatakan dalam pengajuan, menambahkan:

“Misalnya, meskipun kami menghasilkan laba bersih $ 322,3 juta pada tahun 2020, kami mengalami kerugian bersih sebesar $ 30,4 juta pada tahun 2019.”

Coinbase juga mengonfirmasi bahwa mereka menggunakan Goldman Sachs, JP Morgan Securities, dan Citigroup untuk “membantu kami sehubungan dengan hal-hal tertentu yang berkaitan dengan pencatatan kami.”

Detail penting lainnya termasuk kompensasi untuk CEO Brian Armstrong, yang membawa pulang $ 59,5 juta pada tahun 2020 semuanya.

“Kami telah mendaftar untuk mendaftarkan saham biasa Kelas A kami di Nasdaq Global Select Market di bawah simbol ‘COIN,'” tulis Coinbase.

 

Menurut firma hukum Wilson Sonsini Goodrich & Rosati , komite penetapan harga menentukan harga publik dari saham setelah S-1 dianggap efektif, tetapi perdagangan mungkin tidak dimulai sampai hari setelah bentuk dianggap efektif.

Perusahaan diharapkan go public dengan valuasi $ 100 miliar berdasarkan perdagangan pasar sekunder swasta pada akhir pekan lalu. Perdagangan minggu sebelumnya menempatkan penilaian yang diperkirakan Coinbase pada $ 77 miliar .

Pertukaran tersebut mengungkapkan pada hari Kamis bahwa mereka telah menempatkan aset kripto termasuk bitcoin di neraca sejak didirikan pada tahun 2012.

Coinbase bukan satu-satunya perusahaan crypto yang ingin go public. Bakkt, anak perusahaan Intercontinental Exchange (yang juga merupakan perusahaan induk dari rival Nasdaq, New York Stock Exchange) diharapkan go public di NYSE melalui merger dengan VPC Impact Acquisition Holdings, sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus. Pencarian direktori listing NYSE tidak menunjukkan Bakkt Holdings pada saat pers.