Perusahaan gabungan tersebut akan beroperasi sebagai eToro Group Ltd. dan terdaftar di Nasdaq.
Platform perdagangan eToro mengatakan Selasa itu akan menjadi publik melalui merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC).
Melalui merger dengan FinTech Acquisition Corp. V, entitas gabungan tersebut akan memiliki nilai ekuitas tersirat sekitar $ 10,4 miliar, mencerminkan nilai perusahaan tersirat untuk eToro sekitar $ 9,6 miliar, kata eToro.
Kesepakatan itu termasuk $ 250 juta hasil kotor dari uang tunai FinTech V dalam bentuk kepercayaan dari penempatan swasta yang berkomitmen penuh di ekuitas publik dengan harga $ 10,00 per saham yang akan ditutup pada waktu yang sama dengan merger.
Perusahaan gabungan tersebut akan beroperasi sebagai eToro Group Ltd. dan terdaftar di Nasdaq. eToro berharap memiliki sekitar $ 800 juta kas bersih di neracanya.
FinTech Acquisition Corp. V dipimpin oleh Betsy Cohen, yang telah terlibat dengan beberapa SPAC lainnya, termasuk salah satunya yang mempublikasikan Perella Weinberg.
Goldman Sachs menasihati eToro sementara Citing menasihati FinTech V.
Pencatatan Coinbase yang ditunggu-tunggu secara publik, yang dapat mencapai penilaian $ 100 miliar, diharapkan memicu gelombang perusahaan crypto untuk go public, banyak dari mereka menggunakan SPAC.
Bakkt, pertukaran cryptocurrency yang diluncurkan oleh Intercontinental Exchange (ICE) pada tahun 2018, juga diharapkan untuk melakukan merger SPAC akhir tahun ini, menilai entitas gabungan tersebut sebesar $ 2,1 miliar.
Cerita ini berkembang dan akan diperbarui.
https://www.coindesk.com/etoro-to-go-public-via-merger-with-spac-combined-firm-to-have-10-4b-value