Warren Buffett suka rata-rata biaya dolar menjadi indeks pasar saham utama tetapi data menunjukkan bahwa strategi yang sama telah bekerja dengan sangat baik untuk pembeli Bitcoin juga.
Warren Buffett memiliki pesan kepada investor muda: rata-rata biaya dolar menjadi indeks pasar saham utama. Namun, data menunjukkan bahwa strategi yang sama telah bekerja cukup baik untuk Bitcoin (BTC) juga selama dekade terakhir.
Istilah dollar-cost averaging atau DCA mengacu pada strategi ketika investor membagi jumlah total yang akan diinvestasikan ke dalam pembelian periodik dari aset yang diberikan. Teori di balik strategi investasi ini adalah bahwa ketika suatu aset naik atau turun, investor bisa mendapatkan keuntungan dari keduanya mengurangi dampak negatif dari volatilitas harga.
Buffett telah lama mengungkapkan optimismenya terhadap dollar-cost averaging ke dalam indeks pasar saham. Secara khusus, “oracle of Omaha” menyukai dana indeks S&P 500 dan rata-rata biaya dolar ke dalam indeks.
Tetapi data menunjukkan bahwa strategi yang sama telah terbukti efisien untuk Bitcoin dalam beberapa tahun terakhir. Selama lima tahun dalam dekade terakhir, Bitcoin mencatat keuntungan 100% per tahun. Terlebih lagi, 98% dari alamat Bitcoin saat ini dalam keadaan untung.
Biaya-dolar rata-rata untuk pekerjaan Bitcoin, sejarah menunjukkan
Sebagai contoh, jika seorang investor menghabiskan rata-rata $ 100 ke Bitcoin sejak Januari 2014 dan menghabiskan total $ 35.700, itu akan mengembalikan 1.648% atau sekitar $ 589.000.
Selain itu, pada 6 Agustus, harga Bitcoin berada di $ 11.744 di Binance. Pada saat itu, para peneliti di CoinMetrics mengatakan bahwa jika biaya dolar investor rata-rata menjadi BTC sejak level tertinggi $ 20.000, itu akan menghasilkan keuntungan 61,7%. Mereka menulis:
“Meskipun #Bitcoin masih diperdagangkan 30% di bawah ATH, rata-rata biaya dolar dari puncak pasar pada Desember 2017 akan menghasilkan 61,8%, atau 20,1% per tahun.”
Sejak itu, harga Bitcoin telah meningkat dari $ 11.744 menjadi $ 13.840, sebesar 17,9% dalam tiga bulan. Pengembalian rata-rata seorang investor yang biaya dolar rata-rata menjadi BTC sejak puncak $ 20.000 sekarang jauh lebih tinggi.
Ada beberapa alasan mengapa berinvestasi dalam Bitcoin dalam periode yang lama berhasil terlepas dari volatilitas harga. Salah satunya termasuk Bitcoin menjadi penyimpan nilai yang baru lahir yang sangat kecil dibandingkan dengan emas.
Sepanjang tahun 2020, Bitcoin telah mengalami peningkatan yang cukup besar dalam permintaan institusional. BTC menarik bagi institusi karena merupakan lindung nilai dan investasi potensial yang dapat membawa pertumbuhan eksponensial secara bersamaan.
Rata-rata biaya dolar telah berhasil untuk Bitcoin karena BTC dapat memiliki fase korektif yang ekstrem. Namun, selama kenaikan harga, ketika infrastruktur dan fundamental meningkat secara signifikan dan terjadi kegilaan institusional, nilainya dapat meningkat dengan cepat.
Misalnya, pada Maret 2020, harga Bitcoin tiba-tiba turun ke level $ 3.600 di bursa utama. Pada 1 November, harga BTC di atas $ 13.800, naik lebih dari tiga kali lipat sejak saat itu.
Sebagian besar alamat BTC sudah menguntungkan
Analis di Glassnode menemukan bahwa 98% dari semua alamat Bitcoin menguntungkan. Mereka menemukan statistik ini dengan menganalisis saat BTC pertama kali memasukkan alamat dan mengevaluasi harga saat BTC dibeli. Mereka menjelaskan:
“98% dari semua UTXO #Bitcoin saat ini berada dalam status untung. Level yang tidak terlihat sejak Desember 2017, dan tipikal di pasar bull $ BTC sebelumnya. ”
Dengan aset yang berpotensi mengalami pertumbuhan eksponensial, strategi berisiko tinggi bisa menjadi sulit untuk dikelola. Dengan demikian, rata-rata biaya dolar biasanya merupakan cara yang praktis dan efisien untuk mendekati BTC.